Американската финтех компанията Robinhood очертава една от най-смелите стъпки към промяна на традиционния финансов модел — превръщането на обикновените акции в дигитални активи, които могат да се прехвърлят свободно.
Новият план включва три последователни етапа и цели преминаване от затворена система към модел, в който потребителят има реална собственост върху своите активи.
В основата на тази трансформация стои идеята, че ценните книжа могат да бъдат достъпни по същия начин, по който днес работят дигиталните валути — с постоянен достъп, възможност за самостоятелно съхранение и премахване на посредници. Robinhood вече предлага търговия с токенизирани версии на близо 800 компании, а следващите етапи ще позволят прехвърляне на в лични портфейли и използването им в нови финансови приложения.
Промяната е значима, защото засяга една от най-консервативните области на световната икономика — пазара на акции. Ако планът бъде реализиран напълно, европейските потребители ще бъдат сред първите, които получават истински контрол върху дигитално представени акции търгуваеми в децентрализирани приложения (DApps).
Трите Етапа в Плана на Robinhood за Токенизирани Акции
Robinhood разработва мащабен трислоен модел, чрез който традиционните акции постепенно се превръщат в дигитални активи, достъпни извън границите на брокерските системи. Планът е създаден в партньорство с Offchain Labs — екипът зад мрежата Arbitrum(ARB) за осигуряване на техническата основа за токенизацията.
Целта е ясна: прехвърляне на акциите от контролирана среда към модел, в който потребителят има пълен контрол и може да използва активите в различни финансови приложения.
Етап 1 — Търговия с токенизирани акции в Европа, но без възможност за прехвърляне
Robinhood вече е активирал първата фаза, която позволява на потребителите в ЕС да купуват и продават дигитални версии на американски публични компании.
В този етап:
- достъпни са около 800 публично търгувани американски компании;
- предстои включване и на частен капитал (private equity);
- токените са издадени върху Arbitrum (върху архитектурата Nitro/ArbOS 32);
- инвеститорите могат да се купуват и продават само в рамките на приложението Robinhood;
- няма възможност за прехвърляне в личен портфейл или за използване в други платформи;
- токените функционират като затворено цифрово представяне на традиционни акции.
„Брокерското приложение наскоро стартира токенизирано търгуване с акции в Европа, което вече включва близо 800 публично търгувани ценни книжа и ще добави частни капиталови инвестиции, е първата стъпка в по-дълъг, тристепенен план за създаване на финансова екосистема без разрешителни“, заявява Уорнър в интервю за CoinDesk
Етап 2 — Изграждане на постоянна инфраструктура чрез Bitstamp
Втората фаза в плана на Robinhood е напълно посветена на инфраструктурата, защото свободното движение на цифрови акции не може да съществува без стабилна технологична основа.
Тук основен елемент е интеграцията на Bitstamp – борсата, която Robinhood придоби за 200 милиона долара и която разполага с утвърдени механизми за сигурност, попечителство и регулаторно съответствие.
Чрез Bitstamp се въвежда модел на търговия, който работи денонощно, без да бъде ограничаван от часовите интервали на традиционните фондови пазари. Предоставената инфраструктура, включва както пазарни механизми и ликвидност, така и попечителска рамка, необходима за сигурното съхранение.
Според Offchain Labs именно тази фаза е решаваща, защото подготвя системата за следващата стъпка — възможността активите да напуснат приложението на Robinhood и да станат част от по-широка дигитална среда.
По думите на AJ Warner този етап изгражда „релсите“, върху които ще се движи бъдещата свободна търговия на цифрови акции, и създава връзката между традиционните пазарни механизми и новите цифрови технологии.
Етап 3 — Преминаване към пълна дигитална собственост и свободно използване на токенизираните акции
Третата фаза представлява същинската трансформация, към която Robinhood се стреми – преход към напълно свободно движение на токенизираните акции.
Тук основното нововъведение е възможността потребителите да изтеглят дигиталните си активи в лични портфейли, вместо да бъдат ограничени в рамките на брокерската среда. Това означава, че токенизираните версии на компании като Apple, Tesla, Nvidia или други вече няма да представляват активи, заключени в ограничена система, а ще бъдат цифрово притежание, което може да се прехвърля, съхранява и използва по избор на притежателя.
Offchain Labs описва тази фаза като дългосрочна цел, която ще промени начина, по който инвеститорите взаимодействат с капиталовите пазари – от пасивни притежатели в затворени системи към активни участници в мрежа с постоянен достъп 24/7.
Реализирането на третия етап изисква решаване на важен технологичен проблем.
Голяма част от финансовата инфраструктура по света е изградена на програмни езици като C++ и Rust, които не могат да работят директно с умни договори (smart contracts), написани на Solidity.
Затова Offchain Labs разработва Arbitrum Stylus – технология, която позволява създаване на смарт договори на C++, Rust и Python, като същевременно поддържа пълна съвместимост с Ethereum Virual Machine (EVM).
Ако тази статия ви е харесала, но искате да се запознаете с още материали от света на Биткойн и криптовалутите, не се колебайте да посетите страницата „Крипто знание” или терминологичния ни „Крипто речник”.
Източници: CoinDesk, Robinhood, Bloomberg, Investopedia, Yahoo Finance
Забележка: Информацията, публикувана в Cryptoria.bg, има изцяло образователен и информационен характер и не представлява финансова, правна или инвестиционна консултация. Нито една статия, анализ или новина на този уебсайт не следва да се тълкува като препоръка, оферта или покана за покупка, продажба или участие в каквито и да е криптовалути, дигитални активи или финансови инструменти.
Отказ от отговорност: Криптовалутите и свързаните с тях технологии са обект на висока волатилност и повишен риск. Препоръчваме ви винаги да провеждате собствено проучване (DYOR) и да се консултирате с лицензиран финансов или правен експерт, преди да вземате инвестиционни решения. Cryptoria.bg не носи отговорност за загуби или щети, произтичащи от използването на информацията, публикувана на този уебсайт.
